企业国际信用等级评估标准评估模型的理论基础

在商业信用评估中，国际上通用的是基于“五C”理论的五个方面的考察。所谓“五C”，是指被考察对象的品质或付款意愿(Character)、资本规模(Capital)、偿付能力(Capacity)、抵押担保状况(Collateral)及环境或条件(Condition)。企业的商业信用表现最终是由这五个方面综合作用的结果。

品质或付款意愿：

指企业的品行、品质，将直接影响其合同履约或付款的意愿。按邓白氏公司的研究，相比一些发达国家，品质方面对中国企业的影响将更为显著。一般从企业的付款历史记录、管理层的素质及管理规范程度来进行考量。

资本规模：

在其他条件相同的情况下，规模较大的企业抗风险能力较强，而与商业信用最直接相关的规模即为资本规模。净资产、营运资金、销售收入等是常用的考量指标。

偿付能力：

经邓白氏的研究，就全球范围内，导致较差信用表现的最主要因素还是偿付能力的缺乏。大企业因没有偿付能力而最终倒闭的案例比比皆是。偿付能力风险分短期风险与长期风险，对企业财务状况及经营状况的分析是研究偿付能力的基础。

抵押担保：

指企业提供的备用偿债保证，通常需要对抵押资产进行估价，对担保人进行信用分析来确定抵押担保的价值。这一方面的考量对企业的商业信用是一个较好的保证措施，同时也需要考虑企业对第三方提供的担保状况。

环境或条件：

事物是内因与外因共同作用的结果，在环境或条件这一部分，我们考虑一些系统风险，如国家、地区、行业等特有的风险对企业信用的影响。